Un fondo pensione Banco BPM, con questo nome, non esiste. In filiale il gruppo propone due prodotti di due società diverse: Vera Vita Pensione Sicura, un PIP assicurativo di Banco BPM Vita, e Arti & Mestieri, un fondo pensione aperto di Anima SGR, che fa parte del Gruppo Bancario Banco BPM. Hanno costi molto diversi, ed è la prima cosa da sapere prima di firmare.
Qui mettiamo a confronto i due prodotti, i fondi del gruppo che non si sottoscrivono più e il fondo dei dipendenti, con i dati delle Note informative e della COVIP.
Il fondo pensione Banco BPM: quali prodotti ci sono
- Vera Vita Pensione Sicura (Albo COVIP n. 5088): PIP istituito da Vera Vita, società incorporata in Banco BPM Vita con efficacia dal 1° maggio 2026. Secondo il sito della compagnia si sottoscrive solo nelle filiali del Gruppo Banco BPM.
- Arti & Mestieri (n. 63): fondo pensione aperto gestito da Anima SGR. Banco BPM S.p.A. compare fra i soggetti che raccolgono le adesioni, insieme a molte altre banche e SIM.
- Fondo Pensione Aperto Vera Vita (n. 31) e Vera Vita Previdenza (n. 5075): indicati come «chiusi al collocamento» sul sito di Banco BPM Vita.
- Fondo Pensioni del Gruppo Banco Popolare (n. 1365): il fondo preesistente dei dipendenti del gruppo.
Vera Vita Pensione Sicura: costi
Il PIP ha un comparto garantito, la gestione separata Popolare Vita Previdenza, e tre fondi interni: Popolare Vita Value (azionario), Popolare Vita Bilanciato Global e Popolare Vita Prudente (obbligazionario). La scheda «I costi», in vigore dal 1° maggio 2026, prevede:
- 25 euro di spese di adesione;
- 2,50% su ogni contributo versato. Ne sono esenti solo gli importi trasferiti da altri fondi e i reintegri di anticipazioni;
- sulla gestione separata, 1,55 punti di rendimento trattenuti ogni anno, più 0,20 punti per ogni punto di rendimento oltre il 5%;
- sui fondi interni, 1,80% l’anno per Value e Bilanciato Global, 1,65% per Prudente;
- 25 euro per trasferire la posizione a un’altra forma pensionistica nei casi dell’articolo 12 del regolamento; 3 euro per rata di RITA.
Nelle commissioni è compresa una copertura obbligatoria in caso di decesso. L’indicatore sintetico dei costi (ISC), calcolato con il metodo COVIP (2.500 euro l’anno, rendimento ipotetico del 4%):
| Comparto | ISC 2 anni | ISC 5 anni | ISC 10 anni | ISC 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| Popolare Vita Previdenza (garantito) | 3,93% | 2,53% | 2,04% | 1,68% |
| Popolare Vita Value (azionario) | 4,18% | 2,78% | 2,29% | 1,93% |
| Popolare Vita Bilanciato Global | 4,77% | 3,38% | 2,89% | 2,53% |
| Popolare Vita Prudente (obbligazionario) | 4,03% | 2,63% | 2,14% | 1,78% |
Le medie COVIP dell’ISC a 10 anni dei PIP, al 31 dicembre 2025, sono 1,87% per i garantiti, 1,94% per gli obbligazionari, 2,14% per i bilanciati e 2,62% per gli azionari. Il comparto azionario di Pensione Sicura costa quindi meno della media dei PIP; gli altri tre costano di più. Il Bilanciato Global, con il 2,89%, è vicino al massimo di tutti i comparti bilanciati del mercato, che la COVIP rileva al 2,90%.
Vera Vita Pensione Sicura: rendimenti
| Comparto | 2025 | 3 anni (2023-25) | 5 anni (2021-25) | 10 anni (2016-25) |
|---|---|---|---|---|
| Popolare Vita Previdenza | 0,65% | 0,60% | 0,63% | 0,83% |
| Popolare Vita Value | 17,69% | 13,89% | 8,85% | 5,91% |
| Popolare Vita Bilanciato Global | 5,57% | 6,94% | 2,65% | 2,73% |
| Popolare Vita Prudente | -0,92% | 2,31% | -1,10% | n.d. |
Sono i rendimenti medi annui composti dell’elenco COVIP. Non tolgono il 2,50% trattenuto sui versamenti, e la COVIP indica come già sottratte le imposte sui rendimenti solo per i fondi negoziali e aperti, non per i PIP.
Il comparto azionario Value ha fatto bene: sui dieci anni 2016-2025 il 5,91% medio annuo, contro una media COVIP del 5,1% per i PIP azionari. La gestione separata Popolare Vita Previdenza, invece, ha reso lo 0,83% annuo, contro una media dell’1,5% per le gestioni separate dei PIP e una rivalutazione del TFR del 2,5% annuo nello stesso periodo. È il comparto scelto di solito da chi vuole la garanzia, ed è quello in cui il divario pesa di più.
Arti & Mestieri: lo stesso gruppo, un altro livello di costi
Arti & Mestieri è un fondo pensione aperto con sette comparti, dal garantito all’azionario. La scheda «I costi», in vigore dal 31 luglio 2026, prevede per le adesioni individuali 30 euro di adesione, 12 euro l’anno, una commissione di gestione fra lo 0,60% e l’1,60% del patrimonio e 25 euro per il trasferimento in uscita. Non c’è nessuna percentuale sui versamenti.
| Comparto | ISC 2 anni | ISC 5 anni | ISC 10 anni | ISC 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| Crescita 25+ | 2,68% | 1,91% | 1,73% | 1,63% |
| Sviluppo 15+ | 2,58% | 1,81% | 1,63% | 1,53% |
| Rivalutazione 10+ | 2,49% | 1,71% | 1,53% | 1,43% |
| Equilibrio 5+ | 2,19% | 1,41% | 1,23% | 1,13% |
| Incremento e Garanzia 5+ | 1,79% | 1,01% | 0,83% | 0,73% |
| Conservazione 3+ | 1,99% | 1,21% | 1,03% | 0,93% |
| Garanzia 1+ | 1,69% | 0,91% | 0,73% | 0,63% |
I due comparti con garanzia costano meno della media dei fondi aperti garantiti (1,19% a 10 anni); gli altri sono vicini alle medie della loro categoria, alcuni un po’ sopra e altri un po’ sotto. Messi accanto al PIP, la differenza si vede: a 10 anni il garantito di Pensione Sicura ha un ISC del 2,04%, quello di Arti & Mestieri dello 0,73%.
I rendimenti, dall’elenco COVIP al 31 dicembre 2025 (per i fondi aperti al netto anche delle imposte):
| Comparto | 2025 | 3 anni | 5 anni | 10 anni | 20 anni |
|---|---|---|---|---|---|
| Crescita 25+ | 8,15% | 11,12% | 6,96% | 6,06% | 5,24% |
| Rivalutazione 10+ | 3,69% | 6,16% | 2,03% | 2,61% | 3,49% |
| Equilibrio 5+ | 1,67% | 4,17% | 0,28% | 1,23% | n.d. |
| Incremento e Garanzia 5+ | 4,60% | 4,72% | 1,99% | 1,63% | n.d. |
| Conservazione 3+ | -0,16% | 1,61% | -1,09% | -0,21% | 1,18% |
| Garanzia 1+ | 1,50% | 2,17% | 0,95% | 0,21% | 0,67% |
Crescita 25+ ha reso il 6,06% medio annuo in dieci anni, sopra la media COVIP dei comparti azionari dei fondi aperti (5,1%). Il comparto Sviluppo 15+ non compare ancora nell’elenco dei rendimenti.
I prodotti chiusi e il fondo dei dipendenti
Chi ha aderito in passato può avere uno dei prodotti non più in collocamento. Secondo il Comparatore COVIP, il Fondo Pensione Aperto Vera Vita ha un ISC a 10 anni fra l’1,20% e l’1,30%; il PIP Vera Vita Previdenza fra l’1,99% e il 2,29%.
Il Fondo Pensioni del Gruppo Banco Popolare è un’altra cosa. Per gli aderenti senza le coperture assicurative accessorie l’ISC va dallo 0,08% allo 0,35%, uguale per ogni durata; per i dipendenti in servizio che hanno le coperture obbligatorie per decesso e inabilità, a 10 anni sale fra l’1,01% e l’1,29%. Sono numeri costruiti in modo diverso da quelli di un PIP, perché comprendono il premio di una polizza, ma restano bassi sul lungo periodo: a 35 anni fra lo 0,33% e lo 0,61%.
Se in filiale ti propongono il fondo pensione
Tre domande da fare prima di firmare, valide in qualunque banca:
- È un fondo aperto o un PIP? Nello stesso gruppo, la differenza di costo fra i due può superare un punto percentuale l’anno.
- Qual è l’ISC a 10 e a 35 anni del comparto che sto scegliendo? Sta nella scheda «I costi», che va consegnata prima dell’adesione.
- Il mio contratto di lavoro ha un fondo negoziale? Le medie COVIP dell’ISC a 10 anni dei fondi negoziali sono fra lo 0,36% e lo 0,67%, e con l’adesione al fondo di categoria arriva il contributo del datore di lavoro.
Se hai già un PIP, dopo due anni di partecipazione puoi trasferirlo in un’altra forma pensionistica complementare, senza oneri fiscali; da Pensione Sicura, di regola, costa 25 euro. Puoi anche smettere di versare e indirizzare i nuovi contributi altrove. Il caricamento già pagato sui versamenti passati non torna indietro, quindi conviene ragionare sul futuro, non sul passato. Ne abbiamo parlato anche a proposito di UniCredit e di Arca Previdenza.
Prima di firmare in filiale, un parere che non dipende dal prodotto
Siamo una società di consulenza finanziaria indipendente: non vendiamo prodotti e non riceviamo commissioni da nessuno. La prima consulenza è gratuita.
Fonti: Vera Vita Pensione Sicura, Nota informativa depositata presso la COVIP il 01/07/2026, scheda «I costi», e pagine dei prodotti su bancobpmvita.it; Arti & Mestieri, Nota informativa depositata presso la COVIP il 30/07/2026, scheda «I costi» e scheda «Le informazioni sui soggetti coinvolti»; Fondo Pensioni del Gruppo Banco Popolare, Nota informativa depositata presso la COVIP il 28/07/2026, scheda «I costi»; COVIP, Elenco dei rendimenti di PIP e fondi pensione aperti a fine 2025; COVIP, Indicatori sintetici dei costi, valori aggregati al 31/12/2025; COVIP, Comparatore dei costi (dati al 30/09/2026); COVIP, La previdenza complementare, principali dati statistici, giugno 2026; d.lgs. 252/2005, art. 14. Documenti COVIP su covip.it.
Domande frequenti sul fondo pensione Banco BPM
Quale fondo pensione propone Banco BPM?
Nelle filiali del gruppo si trovano il PIP Vera Vita Pensione Sicura di Banco BPM Vita e il fondo pensione aperto Arti & Mestieri di Anima SGR, società del Gruppo Bancario Banco BPM. Il Fondo Pensione Aperto Vera Vita e il PIP Vera Vita Previdenza sono chiusi al collocamento.
Quanto costa Vera Vita Pensione Sicura?
Prevede 25 euro di adesione, il 2,50% su ogni contributo versato e commissioni annue fra l’1,55% e l’1,80% a seconda del comparto. L’indicatore sintetico dei costi a 10 anni va dal 2,04% al 2,89%.
Si può trasferire Vera Vita Pensione Sicura in un altro fondo pensione?
Sì, dopo due anni di partecipazione puoi trasferire la posizione a un’altra forma pensionistica complementare, senza oneri fiscali. Per il trasferimento previsto dall’articolo 12 del regolamento Banco BPM Vita applica 25 euro.
