Chi cerca il fondo pensione UniCredit trova, sotto lo stesso nome, prodotti molto diversi fra loro. Quello che oggi viene proposto ai clienti in filiale è un PIP, cioè un piano pensionistico di tipo assicurativo: UniCredit Pensione P.I.P., di UniCredit Life Insurance. Accanto ci sono prodotti che molti clienti hanno ancora ma che non si sottoscrivono più, e c’è il fondo dei dipendenti del gruppo, che è un’altra cosa.
In questo articolo mettiamo in fila costi e rendimenti di ciascuno, presi dalle Note informative e dagli elenchi ufficiali della COVIP, e li confrontiamo con le medie di mercato.
Il fondo pensione UniCredit proposto in filiale: UniCredit Pensione P.I.P.
UniCredit Pensione P.I.P. è iscritto all’Albo COVIP con il n. 5085. Secondo il sito della compagnia, si sottoscrive esclusivamente nelle filiali di UniCredit S.p.A., che lo distribuisce, e possono aderire persone fra i 18 e i 60 anni. Essendo un PIP, è un contratto di assicurazione sulla vita con finalità previdenziale.
Le opzioni di investimento sono due, combinabili fra loro:
- SeniorVita Previdenziale, una gestione separata di ramo I con garanzia;
- Previdenza Equity, un fondo interno azionario di ramo III.
C’è anche una «Soluzione Guidata», gratuita, che sposta gradualmente l’investimento verso la gestione separata man mano che ci si avvicina alla pensione.
Quanto costa UniCredit Pensione P.I.P.
La scheda «I costi» (Nota informativa depositata presso la COVIP il 19 maggio 2026) prevede:
- nessuna spesa di adesione;
- 2,50% su ogni contributo versato, anche aggiuntivo. Non si applica a importi trasferiti da altri fondi, al TFR e ai contributi del datore di lavoro;
- 1,25% l’anno trattenuto dal rendimento della gestione separata SeniorVita Previdenziale, il cui rendimento attribuito non può comunque essere negativo;
- 2,25% l’anno di commissione di gestione sul fondo Previdenza Equity;
- nessun costo per anticipazioni, riscatti, trasferimenti e cambi di comparto; 3 euro su ogni rata di RITA.
Nelle commissioni è già compreso lo 0,05% per la copertura in caso di decesso. Ecco l’indicatore sintetico dei costi (ISC), il costo annuo in percentuale della posizione calcolato con il metodo COVIP (2.500 euro versati l’anno, rendimento ipotetico del 4%):
| Comparto | ISC 2 anni | ISC 5 anni | ISC 10 anni | ISC 35 anni |
|---|---|---|---|---|
| SeniorVita Previdenziale | 2,96% | 2,10% | 1,70% | 1,38% |
| Previdenza Equity | 3,95% | 3,10% | 2,71% | 2,38% |
Il confronto con le medie COVIP dell’ISC a 10 anni, rilevate al 31 dicembre 2025:
| ISC a 10 anni | UniCredit Pensione P.I.P. | Media PIP | Media fondi aperti | Media fondi negoziali |
|---|---|---|---|---|
| Garantiti | 1,70% | 1,87% | 1,19% | 0,67% |
| Azionari | 2,71% | 2,62% | 1,72% | 0,38% |
La gestione separata costa un po’ meno della media dei PIP garantiti; il comparto azionario un po’ di più della media dei PIP azionari. Entrambi costano più della media dei fondi aperti, e molto più di quella dei fondi negoziali. La COVIP ricorda che un ISC del 2% invece dell’1% riduce il capitale accumulato in 35 anni di circa il 18%.
I rendimenti
I rendimenti medi annui composti pubblicati dalla COVIP, al 31 dicembre 2025:
| Comparto | 2025 | 3 anni (2023-25) | 5 anni (2021-25) | 10 anni (2016-25) |
|---|---|---|---|---|
| SeniorVita Previdenziale | 1,68% | 1,03% | 0,80% | 0,72% |
| Previdenza Equity | 5,02% | 11,32% | 7,34% | 5,93% |
Due avvertenze per leggerli. I rendimenti dell’elenco COVIP non tolgono il 2,50% trattenuto su ogni versamento, che riduce ancora il risultato di chi versa. E l’elenco COVIP indica come già sottratte le imposte sui rendimenti solo per i fondi negoziali e aperti, non per i PIP.
Le medie COVIP dei dieci anni 2016-2025 sono dell’1,5% annuo per le gestioni separate dei PIP e del 5,1% per i PIP azionari; il TFR lasciato in azienda si è rivalutato del 2,5% l’anno.
- Previdenza Equity sui dieci anni ha fatto meglio della media dei PIP azionari (5,93% contro 5,1%). Nel 2025 però ha reso il 5,02%, contro una media del 7,8%.
- SeniorVita Previdenziale ha reso lo 0,72% medio annuo in dieci anni: meno della metà della media delle gestioni separate e meno di un terzo della rivalutazione del TFR.
Per chi ha scelto la gestione separata per prudenza, è il dato su cui riflettere: la garanzia ha protetto il capitale, ma il rendimento è rimasto sotto l’inflazione media del periodo, che la COVIP indica nel 2,0% annuo.
Gli altri prodotti con il nome UniCredit
Molti clienti hanno in portafoglio un prodotto più vecchio. I principali, dagli elenchi COVIP:
- UniCredit Previdenza P.I.P. (n. 5086), di UniCredit Vita Assicurazioni: stessa struttura di costi (2,5% sui versamenti, 1,25% sulla gestione separata CreditRas Previ, 2,25% sul fondo CreditRas Previdenza Equity) e stesso ISC del PIP di oggi. Sui dieci anni CreditRas Previ ha reso lo 0,73% medio annuo, CreditRas Previdenza Equity il 5,86%.
- UniCredit Futuro P.I.P. CNP (n. 5087), chiuso a nuove adesioni: stesso ISC.
- SeniorVita Valore Futuro (n. 5055), chiuso a nuove adesioni: ISC a 10 anni fra l’1,80% e il 3,20%.
- UniCredit, fondo pensione aperto (n. 33), chiuso a nuove adesioni: ISC a 10 anni fra l’1,17% e l’1,67%. Sui dieci anni il comparto Serena (bilanciato) ha reso l’1,58% medio annuo, Dinamica (azionario) il 5,07%.
Un prodotto chiuso a nuove adesioni resta in piedi per chi ha già aderito, che può comunque valutare il trasferimento.
Se sei un dipendente: il Fondo Pensione UniCredit
Il Fondo Pensione per il Personale delle Aziende del Gruppo UniCredit (n. 1101) è rivolto ai dipendenti delle società del gruppo. È un fondo preesistente, con costi di tutt’altro ordine: secondo la sua scheda dei costi, in vigore dal 17 marzo 2026, l’ISC è dello 0,24-0,25% per i comparti 3, 10 e 15 anni, con qualunque durata di permanenza, e dello 0,84% a 10 anni per il comparto Garantito. Non ci sono spese di adesione né costi per anticipazioni, riscatti e trasferimenti.
Se lavori nel gruppo e hai anche un PIP sottoscritto in filiale, vale la pena mettere le due schede dei costi una accanto all’altra.
Cosa fare se ce l’hai già
Un PIP non si chiude come un conto: i soldi versati in previdenza complementare si ritirano solo nei casi previsti dalla legge. Le strade sono tre:
- Restare e scegliere bene il comparto, considerando che con molti anni davanti la gestione separata ha reso poco.
- Smettere di versare nel PIP e indirizzare i nuovi versamenti altrove, lasciando la posizione maturata dov’è. Il 2,50% si paga solo sui versamenti.
- Trasferire la posizione a un’altra forma pensionistica dopo due anni di partecipazione. UniCredit Pensione P.I.P. non applica costi di trasferimento; il 2,50% già pagato sui versamenti passati, però, non si recupera.
Se sei un lavoratore dipendente, la prima verifica è se il tuo contratto collettivo prevede un fondo negoziale: è lì che di norma arriva anche il contributo del datore di lavoro. Le cinque cose da guardare per scegliere un fondo pensione valgono anche per decidere se spostarsi. Per un confronto con un altro prodotto bancario, c’è la nostra analisi di Il Mio Domani di Intesa Sanpaolo.
Restare, smettere di versare o trasferire: decidiamolo con i tuoi numeri
Siamo una società di consulenza finanziaria indipendente: non vendiamo prodotti e non riceviamo commissioni da nessuno. La prima consulenza è gratuita.
Fonti: UniCredit Pensione P.I.P., Nota informativa depositata presso la COVIP il 19/05/2026, scheda «I costi», e pagina del prodotto su unicreditlife.it; UniCredit Previdenza P.I.P., scheda «I costi» in vigore dal 15/06/2026; Fondo Pensione per il Personale delle Aziende del Gruppo UniCredit, scheda «I costi» in vigore dal 17/03/2026; COVIP, Elenco dei rendimenti dei PIP e dei fondi pensione aperti a fine 2025; COVIP, Indicatori sintetici dei costi, valori aggregati al 31/12/2025; COVIP, Comparatore dei costi (dati al 30/09/2026); COVIP, La previdenza complementare, principali dati statistici, giugno 2026. Documenti COVIP su covip.it.
Domande frequenti sul fondo pensione UniCredit
Qual è il fondo pensione che UniCredit propone in filiale?
È UniCredit Pensione P.I.P., un piano individuale pensionistico di tipo assicurativo di UniCredit Life Insurance, che si sottoscrive nelle filiali UniCredit. Ha due comparti: la gestione separata SeniorVita Previdenziale e il fondo azionario Previdenza Equity.
Quanto costa UniCredit Pensione P.I.P.?
Trattiene il 2,50% su ogni contributo versato, l’1,25% l’anno dal rendimento della gestione separata e il 2,25% l’anno sul fondo azionario. L’indicatore sintetico dei costi a 10 anni è dell’1,70% per la gestione separata e del 2,71% per il comparto azionario.
Si può trasferire un PIP UniCredit in un altro fondo pensione?
Sì, dopo due anni di partecipazione la posizione si può trasferire a un’altra forma pensionistica complementare. UniCredit Pensione P.I.P. non applica costi di trasferimento, ma i caricamenti già pagati sui versamenti passati non si recuperano.
