ETF Vanguard FTSE All World High Dividend (ETF VHYL): 5 vantaggi del migliore ETF azionario globale ad alto dividendo

In questo articolo andiamo a far l’analisi completa dell’ETF Vanguard FTSE All World High Dividend con ticker VHYL.

Scopriamo i 5 vantaggi che rendono l’ETF Vanguard FTSE All World High Dividend uno dei migliori ETF ad alto dividendo.

Che cos’è l’ETF FTSE All World High Dividend (ETF VHYL)?

L’ETF FTSE All World High Dividend (ETF VHYL) replica l’indice FTSE All-World High Dividend Yield. L’indice FTSE All-World High Dividend Yield che investe nell’azionario globale ad elevato rendimento da dividendi.

L’ETF ha ISIN IE00B8GKDB10 ed è quotato su Borsa Italiana.

Le sue caratteristiche principali sono le seguenti:

• dimensione del fondo: 3.367 milioni di euro

• TER: 0,29%
• spread: 0,105%
• replica: fisica (campionamento ottimizzato)
• rischio cambio: senza copertura valutaria
• data di lancio: 21 maggio 2013
• politica di distribuzione: distribuzione
• frequenza distribuzione: trimestrale
• dividend yield: 4,3%
• domicilio del fondo: Irlanda
• indicatore di rischio: 4/7
• MSCI ESG rating: A
• Quality Score ESG: 7
• rapporto P/E: 10,8

Il dividend Yield è pari al 4,3%, cerchiamo di capire quanto è fondamentale questa componente.

L’importanza dei dividendi

I dividendi sono una parte dell’utile che viene distribuita agli azionisti.

Sfruttare i flussi derivanti dai dividendi può contribuire a realizzare enormi ritorni nel lungo periodo grazie al reinvestimento.

Il grafico qui sotto mostra l’importanza dei dividendi reinvestiti su lunghi orizzonti temporali.

Oltre a contribuire in modo significativo alla performance, scegliere di investire in dividendi globali e diversificati può aiutare a difendersi dall’inflazione. 

I dividendi, soprattutto se diversificati a livello globale, hanno dimostrato di riuscire a contrastare l’inflazione nel lungo periodo. 

Nel grafico qui sotto, è possibile vedere che negli Stati Uniti la crescita dei dividendi ha superato l’inflazione del 5% in 20 anni.

In conclusione investire in ETF diversificati ad alto dividendo è molto utile per ottenere ottimi rendimenti nel lungo periodo e proteggersi dall’inflazione.

Ed ecco che entra in gioco l’ETF Vanguard FTSE All World High Dividend, vediamo i 5 vantaggi che caratterizzano di uno dei migliori ETF azionari globali ad alto dividendo.

ETF VHYL Vantaggio 1: metodologia forward looking

L’indice FTSE All World High Dividend Yield Index utilizza la metodologia forward looking, la quale si basa sullestime I/B/E/S (Refinitiv Institutional Brokers’ Estimate System):

• include i maggiori pagatori di dividendi ed esclude quelli che non hanno stime e i REITS

• non considera l’attitudine storica a pagare i dividendi;
• titoli pesati sulla base della market cap e non sullo yield
• ribilanciamento semestrale a marzo e settembre

Queste caratteristiche differenziano l’indice di FTSE rispetto ai competitors come l’indice S&P Dividend Aristocrats.

ETF VHYL Vantaggio 2: diversificazione

L’ETF VHYL è ampiamente diversificato a livello geografico e settoriale.

La distribuzione geografica comprende anche i paesi emergenti al contrario dell’indice Aristocrats:

La distribuzione settoriale ha più peso su healthcare (11% vs 2%) e meno real estate (1% vs 14%, perché esclude i REITS) e utilities (6% vs 13%) rispetto al prodotto indicizzato ad Aristocrats.

Il FTSE High Dividend è ampiamente esposto a società large cap e ha una totalità di 1.800 titoli, inoltre le prime posizioni in portafoglio non superano neanche il 2% del peso totale.

I titoli al suo interno lo rendono un ETF maggiormente difensivo rispetto ai competitor grazie ad una maggiore presenza di titoli e ad una migliore diversificazione, inoltre hanno un peso maggiore settori più protettivi come quello dell’healthcare e dei consumer staples.

ETF VHYL Vantaggio 3: dividendo

Il dividend yield è pari al 4,3%, è quindi inferiore rispetto all’Aristocrats ma questa scelta è voluta infatti la metodologia forward looking prevede anche questo.

Infatti la diversificazione basata sulla capitalizzazione di mercato prevede dividendi alti ma non troppo elevati e prezzi bassi ma non troppo scontati.

In questo modo ci si protegge dalla mancanza di sostenibilità dei dividendi nel lungo periodo e dal fatto che i prezzi possono rimanere troppo bassi o diminuire ulteriormente (value trap).

ETF VHYL Vantaggio 4: fiscalità

Gli ETF domiciliati in Irlanda beneficiano di un trattamento fiscale favorevole sui dividendi statunitensi. Il domicilio irlandese, infatti, fa sì che i dividendi US godano di un tax rate del 15% invece del 30% standard. 

Questa scelta ricade sul fatto che più del 40% delle azioni in portafoglio sono americane.

ETF VHYL Vantaggio 5: rendimenti

Qui di seguito i rendimenti e la volatilità dei migliori ETF azionari globali ad alto dividendo quotati su Borsa Italiana dal 2013 al 2022.

Come puoi notare l’ETF di FTSE ha avuto un rendimento medio negli ultimi 10 anni del 5,05%, superiore rispetto alla media, e una volatilità media negli ultimi 10 anni del 13,55%, inferiore rispetto alla media.

Quando investire nell’ETF Vanguard FTSE All World High Dividend?

L’ETF Vanguard FTSE All World High DIvidend al contrario dell’ETF Vanguard FTSE All World, che abbiamo già analizzato nel dettaglio in questo articolo, è più idoneo per gli investitori che vogliono ottenere delle entrate periodiche grazie ai dividendi e allo stesso tempo esporsi in maniera più difensiva all’azionario globale.

Il vantaggio principale sta nella sua metodologia vincente forward looking, la quale ha permesso di ottimizzare questo tipo di investimento lato diversificazione, dividendo e rendimento.

Se vuoi monitorare lo stato di salute dei tuoi investimenti per essere sicuro di non sprecare soldi, di tagliare i costi nascosti e ottenere il massimo dai tuoi investimenti prenota subito il tuo check-up di portafoglio.

Check Up di portafoglio

*Tutti i dati e le foto sono state prese dal sito di Vanguard.