Il servizio è strutturato in 4 fasi:

• acquista il servizio “All Weather 3.0” o “I 5 Portafogli dell’Investitore”

• registrati nella nostra area riservata
• ottieni i portafogli modello e le video guide
• ricevi gli aggiornamenti

Certo, questo è un servizio self service. Non è una consulenza finanziaria.

I portafogli modello sono panieri di titoli. 

Ogni titolo che va a comporre questo paniere è contraddistinto da uno specifico peso percentuale.

Esempio di un portafoglio modello:

Tali portafogli sono costruiti con determinate asset class (classi di investimento) e sviluppati con metodologie quantitative.

La scelta dei titoli ed il peso delle varie asset class nei portafogli modello viene effettuata per ottenere diversi gradi di rischio dell’investimento.

N.B. i portafogli modello non sono portafogli personalizzati o creati su misura per un determinato investitore (leggi Avvertenze).

Ogni portafoglio modello adatta strategie ed approcci differenti per la scelta:

• degli strumenti finanziari;
• dei titoli;
• e del loro relativo peso in portafoglio.

L’investitore infatti, avendo a disposizione codici ISIN e pesi % da inserire in portafoglio, può agevolmente replicarli ed investire in totale autonomia dal proprio home banking. 

Questo è un servizio editoriale di educazione finanziaria a disposizione dell’investitore, messo a disposizione dal nostro Ufficio Studi, non si tratta quindi di una consulenza finanziaria personalizzata

L’iscrizione al nostro servizio  ha durata annuale. Al termine del dodicesimo mese sarai libero di continuare o di interrompere l’iscrizione senza alcuna penale.

Il servizio offerto costituisce una raccomandazione? 

No, il servizio offerto è una semplice fornitura di informazioni.

Il nostro servizio è modulato secondo le linee guida ESMA35-43-3861.

Secondo tali linee guida, una raccomandazione richiede un elemento di suggerimento implicito o esplicito da parte del soggetto in questione. 

La consulenza implica una raccomandazione su una linea d’azione, che può essere, o è, presentata per essere nell’interesse del cliente.

Le informazioni, d’altro canto, comportano dichiarazioni di fatti o cifre. 

Fornire semplicemente informazioni obiettive senza fare commenti, giudizi di valore o suggerimenti sulla loro rilevanza per le decisioni che un investitore può prendere non è una raccomandazione.

Le informazioni fornite tramite i nostri portafogli modello non possono in alcun modo diventare soggettive. Quindi non possono condurre effettivamente il cliente o i clienti a uno o più prodotti particolari rispetto ad altri.

Non viene posta enfasi su vantaggi particolari di un prodotto rispetto ad altri in modo tale che questo tenda a influenzare la decisione del destinatario (cliente) di selezionare quel particolare prodotto rispetto ad altri.

Non forniamo informazioni su un prodotto a clienti menzionando che il prodotto è un best in class (migliore della categoria) e/o “migliori prodotti” rispetto ai suoi pari, e/o che ha vinto numerosi premi e ha diverse valutazioni elevate fornite da fornitori di dati ben noti.

Siamo molto attenti anche ad evitare che le informazioni fornite possano costituire raccomandazioni indirette/implicite.

Non entriamo mai in contatto/relazione con il cliente del servizio, e non vi è una fase di presa informazioni cliente.

Quindi le informazioni fornite tramite il nostro servizio non possono essere presentate in modo tale che, dati gli obiettivi del cliente, tali obiettivi possono essere raggiunti solo con uno strumento finanziario diverso da quello scelto dal cliente.

Non inviamo messaggi a clienti su un determinato prodotto che viene acquistato da investitori con caratteristiche ed esigenze simili a quelle del cliente.

Non informiamo il cliente che il prodotto finanziario non soddisfa gli obiettivi di investimento del cliente (a causa ad esempio della sottoperformance dell’emittente)

Ad ogni modo le informazioni fornite non si qualificano e non possono qualificarsi come personali, non vengono presentate come idonee o adatte al cliente.

Il nostro servizio non prevede una serie di domande filtranti, non utilizziamo meccanismi per filtrare le informazioni che forniamo ai clienti.

L’acquisto e la vendita di strumenti finanziari identificati nel portafoglio modello NON è posizionato come azione appropriata da intraprendere per il cliente.

Quindi non raccogliamo informazioni sulle circostanze del cliente specifico o dei clienti, e quindi non utilizziamo elementi di suggestione per tradurre “il tutto” in profili di rischio a cui poi identificare strumenti e/o portafogli modello. 

Non presentiamo portafogli modello come “questo potrebbe essere appropriato per te”.

I nostri portafogli modello non rientrano nel campo dei servizi del copy trading.

Gli strumenti presenti nei portafogli modello possono essere esplicitamente e/o implicitamente presentati come idonei per il cliente?

No, non presentiamo strumenti finanziari esplicitamente con frasi del tipo “questo prodotto sarebbe l’opzione migliore per te”. Non evidenziamo singolarmente prodotti con frasi del tipo “le persone come te tendono ad acquistare questo prodotto” oppure “La nostra ricerca indica che il Fondo X non sta più performando come i nostri clienti vorrebbero. Abbiamo identificato il Fondo Y come investimento sostitutivo, che può essere utilizzato per ottenere gli stessi risultati di investimento”.

Non poniamo enfasi sui vantaggi di un prodotto rispetto ad altri per un cliente in modo tale da influenzale da decisione del destinatario di selezionare quel prodotto  rispetto ad altri presentati.

Utilizziamo inoltre disclaimer in ogni informazione presentata al cliente, quindi forniamo sempre informazioni adeguate sul servizio in una forma chiara, prominente e comprensibile.

Garantiamo che i nostri sistemi, controlli interni e formazione del personale riflettano adeguatamente quanto detto precedentemente.

Le informazioni fornite sono basate su una considerazione delle circostanze della persona?

No, le uniche informazioni che raccogliamo dal cliente (in fase di pagamento) sono le informazioni meramente necessarie ad emettere regolare fattura (es. codice fiscale, indirizzo). Non raccogliamo altre tipologie di informazioni come ad esempio la propensione al rischio del cliente, le sue preferenze in tema di sostenibilità ecc…).

Per cui è impossibile che le informazioni fornite siano basate su una considerazione delle circostanze della persona.

Le informazioni sono rivolte al pubblico?

No. Le informazioni fornite sono destinate esclusivamente agli utenti che hanno acquistato il servizio editoriale “I 5 Portafogli Modello”.

Non sono accessibili al pubblico indistinto e non costituiscono in alcun modo una comunicazione promozionale.

L’accesso ai contenuti è riservato ad un’area privata del sito, disponibile solo agli utenti autenticati che hanno acquistato il servizio.

In questo modo il servizio mantiene natura editoriale e informativa, conforme ai principi delle Linee Guida ESMA35-43-3861 e alle interpretazioni dell’OCF.

Le informazioni non sono basate sulle circostanze personali dei clienti e non vengono presentate come adatte o idonee per alcun soggetto specifico.

La distribuzione di ricerche sugli investimenti equivale a consulenza sugli investimenti?

La ricerca sugli investimenti ai sensi della MiFID II è “una ricerca o altra informazione che raccomanda o suggerisce una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari o gli emittenti di strumenti finanziari, compresa qualsiasi opinione sul valore o sul prezzo presente o futuro di tali strumenti, destinato al pubblico”.

Da questa definizione risulta che la ricerca in materia di investimenti è separata dalla consulenza in materia di investimenti e che le imprese possono utilizzare i canali di distribuzione per fornire ai propri clienti ricerche in materia di investimenti senza che ciò equivalga a una raccomandazione personale.

L’invio di una ricerca a un cliente potrebbe non equivalere comunemente a fornire consulenza in materia di investimenti, ma le informazioni possono essere fornite in modo tale che ciò equivalga a una raccomandazione personale. Ad esempio, se la forza vendita di un’impresa invia tramite e-mail una ricerca sugli investimenti a un certo numero di clienti e successivamente si impegna in telefonate per discutere i meriti di un particolare strumento finanziario che la ricerca identifica per il cliente in questione, allora ciò equivarrà a un raccomandazione.

Proprio per questo ci assicuriamo di non ricadere in questo caso tramite il nostro servizio, andando a presentare le informazioni in modo tale che NON equivalgono a una raccomandazione personale.

L’operatività consiste nell’esecuzione automatica di segnali di trading?

Assolutamente no, si tratta meramente di un servizio informativo.

Nel caso qui o nella sezione FAQ non trovassi risposte alle tue domande puoi contattarci via mail oppure via numero verde 800.410.999, cercheremo di rispondere a tutti i tuoi dubbi.