Il fondo Espero (Fondo Scuola Espero) è il fondo pensione negoziale di insegnanti, personale ATA e di chi lavora nella scuola. Per un dipendente pubblico funziona in modo diverso da un fondo dei privati, e le differenze sono proprio quelle che decidono se conviene: il TFR che non esce davvero dall’INPS, il contributo dell’1% dello Stato, l’opzione fra TFS e TFR per chi è entrato prima del 2001.
Vediamo cosa dice la Nota informativa depositata alla COVIP il 15 ottobre 2026: chi può aderire, come funzionano i contributi, i comparti, i costi e i rendimenti, e il confronto con fondi aperti e PIP.
Chi può aderire al fondo Espero
Espero è istituito dall’accordo del 14 marzo 2001 fra l’ARAN e i sindacati della scuola. Possono aderire:
- i dipendenti statali della scuola, compresi quelli dell’AFAM, a cui si applica il contratto del comparto scuola: a tempo indeterminato, anche part-time, o a tempo determinato per almeno 3 mesi continuativi (in questo caso l’adesione va firmata almeno tre mesi prima della scadenza del contratto);
- il personale degli enti di formazione professionale, delle scuole dell’infanzia con contratto FISM e di altri enti che hanno firmato accordi con il fondo;
- i dipendenti di scuole private, parificate e paritarie, se c’è un accordo collettivo che li riguarda;
- i familiari fiscalmente a carico degli iscritti.
Per i dipendenti pubblici assunti dal 1° gennaio 2019 vale il silenzio-assenso previsto dall’accordo ARAN-sindacati del 16 novembre 2023: se non dici nulla, l’iscrizione scatta dal primo giorno del mese successivo ai nove mesi dall’informativa che ti consegna l’amministrazione, e la posizione va nel comparto Garanzia.
Come funzionano i contributi per un dipendente della scuola
| Dipendenti pubblici | Quota di TFR | Contributo tuo | Contributo dello Stato | Quota aggiuntiva |
|---|---|---|---|---|
| Assunti dopo il 31 dicembre 2000 o a tempo determinato | 100% | 1% | 1% | – |
| Assunti prima del 1° gennaio 2001 che optano per il TFR | 28,94% | 1% | 1% | 1,5% della base TFS |
Tre cose da sapere, perché sono diverse dal privato:
- L’1% dello Stato si calcola su stipendio tabellare, indennità integrativa speciale, tredicesima e retribuzione professionale, e spetta solo se versi almeno l’1% a tuo carico. Non è molto, ma è un raddoppio immediato di quello che metti tu.
- Il TFR non viene versato al fondo durante la carriera. Resta accantonato «figurativamente» presso l’INPS, che dall’agosto 2009 lo rivaluta con il rendimento del comparto Espero in cui sei iscritto, e lo trasferisce al fondo quando cessi il servizio. La tua posizione nel fondo, quindi, contiene solo i contributi; il TFR lo vedi crescere ma arriva alla fine.
- Chi è entrato in ruolo prima del 2001 ha il TFS, l’indennità di fine servizio calcolata con le regole di una volta. Per aderire deve optare per il TFR: la Nota informativa li chiama «optanti». In cambio riceve la quota aggiuntiva dell’1,5%. È una scelta che cambia il calcolo della liquidazione, e va fatta con i numeri della propria carriera davanti.
Per i dipendenti privati delle scuole convenzionate il meccanismo è quello ordinario: TFR versato al fondo, 1% del lavoratore e 1% dell’azienda.
I contributi tuoi e dello Stato sono deducibili dal reddito fino a 5.300 euro l’anno dal 2026, come per tutti; per i dipendenti pubblici le regole fiscali dei fondi pensione sono allineate a quelle dei privati per il montante maturato dal 2018.
I comparti di Espero e i rendimenti
| Comparto | Tipo | Azioni a fine 2025 | Rendimento netto 2025 | Media annua 3 anni | Media annua 10 anni |
|---|---|---|---|---|---|
| Garanzia | garantito | 5,07% | 2,37% | 3,73% | 0,73% |
| Crescita | bilanciato | 33,75% | 3,90% | 6,09% | 3,01% |
| Dinamico | azionario | – | 5,31% | avviato a novembre 2024 | |
| Rivalutazione netta del TFR | 1,82% | 2,50% | |||
Crescita è il comparto principale, con 1,33 miliardi di patrimonio, ed è quello in cui finisci se aderisci senza indicare una scelta. In dieci anni ha reso il 3,01% medio annuo, sopra il 2,50% della rivalutazione del TFR riportata dalla Nota informativa.
Garanzia restituisce almeno quanto conferito al pensionamento, in caso di decesso, invalidità, perdita dei requisiti e per alcune anticipazioni. In dieci anni ha reso lo 0,73% l’anno, molto meno del TFR. Ed è il comparto del silenzio-assenso: chi è stato iscritto in automatico e non ha mai cambiato comparto ha tutta la posizione lì, anche se ha trent’anni di carriera davanti.
Dinamico è nuovo: è partito il 1° novembre 2024 e a fine 2025 aveva meno di 14 milioni di euro. Non ha ancora una storia da giudicare.
C’è anche un profilo life cycle che sposta la posizione fra i comparti in base all’età: per i dipendenti pubblici, fino a 45 anni tutto in Dinamico, poi gradualmente Crescita, e Garanzia dai 61-65 anni in su secondo la componente. Puoi cambiare comparto con il primo cambio gratuito e i successivi a 5,50 euro.
Quanto costa Espero
La quota associativa è il 6,5% del contributo dello Stato, prelevata dalle quote mensili; con l’1% di contributo, sono pochi euro l’anno. L’iscrizione costa 2,58 euro, che non paghi se aderisci online da NoiPA. Le operazioni costano poco: 5,50 euro anticipazione e trasferimento, 10,50 euro il riscatto. Sul patrimonio le commissioni di gestione vanno dallo 0,16% di Dinamico allo 0,30% di Garanzia, più lo 0,02% del depositario.
| ISC a 10 anni | Espero | Media fondi negoziali | Media fondi aperti | Media PIP |
|---|---|---|---|---|
| Crescita (categoria bilanciati) | 0,36% | 0,38% | 1,44% | 2,14% |
| Dinamico (categoria azionari) | 0,33% | 0,38% | 1,72% | 2,62% |
| Garanzia | 0,47% | medie della categoria garantiti non riportate nelle fonti consultate | ||
Le medie sono quelle rilevate dalla COVIP e riportate nelle Note informative dei fondi del 2026. Espero sta in linea con gli altri fondi negoziali, e costa una frazione di un fondo aperto o di un PIP.
Il fondo Espero conviene?
Per un docente o un ATA assunto dopo il 2000, nella maggior parte dei casi sì. Il contributo dello Stato raddoppia il tuo, i costi sono bassi, la deduzione fiscale si somma, e il TFR che resta all’INPS viene rivalutato con il rendimento del tuo comparto invece che con le regole del TFR. Il contributo dello Stato e il meccanismo del TFR figurativo sono previsti per chi aderisce a Espero: per un dipendente della scuola un fondo aperto o un PIP sono, semmai, un contenitore per versamenti in più.
Le valutazioni che meritano attenzione sono altre:
- Il comparto. Se sei entrato con il silenzio-assenso, controlla: sei probabilmente in Garanzia. Con molti anni davanti, Crescita o il life cycle sono di solito più coerenti con l’orizzonte.
- L’opzione TFS-TFR per chi è in ruolo da prima del 2001. Qui la risposta non è scontata: dipende da anzianità, carriera, età di uscita. Serve un calcolo, non un’opinione.
- Quanto versare. L’1% minimo è poco per costruire una pensione integrativa vera. Alzarlo ha senso finché la deduzione ti fa risparmiare IRPEF, e ricordando che per un dipendente pubblico le anticipazioni sono più limitate: casa, spese sanitarie e formazione, dopo 8 anni.
Se vuoi capire meglio come funzionano i fondi di categoria in generale, abbiamo scritto fondi pensione chiusi: come funzionano; per il confronto con le alternative, fondo aperto, negoziale o PIP. Per gli altri dipendenti pubblici il fondo di riferimento è spesso Perseo Sirio.
Espero, TFS e pensione: i conti della tua carriera
Siamo una società di consulenza finanziaria indipendente: non vendiamo prodotti e non riceviamo commissioni da nessuno. La prima consulenza è gratuita.
Fonti: Fondo Scuola Espero, Nota informativa depositata presso la COVIP il 15 ottobre 2026, Parte I (schede «Presentazione», «I costi», «I destinatari e i contributi»), dati al 31 dicembre 2025; Fondo Scuola Espero, Documento sul regime fiscale (14 ottobre 2026); medie ISC rilevate dalla COVIP e riportate nelle Note informative 2026 di Fonchim e FondoSanità; d.lgs. 21 aprile 1993, n. 124; d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252.
Domande frequenti sul fondo Espero
Quanto versa lo Stato al fondo Espero?
L’amministrazione versa l’1% di stipendio tabellare, indennità integrativa speciale, tredicesima e retribuzione professionale, a condizione che tu versi almeno l’1% a tuo carico. Chi è stato assunto prima del 2001 e opta per il TFR riceve anche una quota aggiuntiva dell’1,5% della base contributiva del TFS.
Dove finisce il TFR di un insegnante iscritto a Espero?
Il TFR non viene versato al fondo durante la carriera: resta accantonato figurativamente presso l’INPS, che lo rivaluta con il rendimento del comparto Espero in cui sei iscritto e lo trasferisce al fondo alla cessazione del servizio.
Quale comparto di Espero ha reso di più?
Fra i comparti con una storia lunga, Crescita: 3,01% medio annuo in dieci anni, contro lo 0,73% di Garanzia. Dinamico ha fatto il 5,31% nel 2025, ma è partito a novembre 2024 e non ha ancora dati pluriennali.
