In questo articolo ti spiegherò come acquistare Bitcoin in banca, e non solo.
La quotazione degli ETF spot Bitcoin avvenuta a gennaio 2024 ha stravolto il mercato crypto.
Da inizio anno il prezzo del Bitcoin è cresciuto infatti del +45% arrivando a toccare anche un nuovo all time high di 73.750$ a marzo 2024.
L’Asset Under Manager (AUM), ossia il patrimonio gestito, degli ETF spot Bitcoin ammonta a quasi 53 miliardi di dollari.
Ed il numero di Bitcoin detenuti è pari a circa 865.000.
Moltissime persone mi chiedono:
È possibile acquistare gli ETF spot su Bitcoin quotati sui mercati statunitensi?
La risposta è purtroppo no.
Ma nel mercato europeo c’è una soluzione, è possibile accedere ad uno strumento simile già da molti anni, sto parlando degli ETN Bitcoin.
Se gli ETF spot su Bitcoin sono quotati da appena 6 mesi, gli ETN Bitcoin sono stati quotati 5 anni fa in Europa.
Gli ETN emessi da 21shares e da WisdomTree infatti sono stati quotati dal 2019.
Una definizione di ETN ci viene data da Borsa Italiana:
“Gli Exchange Traded Notes (ETN) sono strumenti finanziari emessi a fronte dell’investimento diretto dell’emittente nel sottostante (diverso dalle commodities) o in contratti derivati sul medesimo”.
Indice dei contenuti
Quali sono gli ETN Bitcoin acquistabili?
Gli ETN che replicano l’andamento del prezzo di Bitcoin con la dimensione più elevata sono i seguenti:
Da gennaio 2021 (la data di quotazione dell’ultimo ETN) a giugno 2024 hanno totalizzato un rendimento del +80%:
Bitcoin però non è l’unica criptovaluta che può essere replicata attraverso gli ETN infatti per esempio anche Ethereum e Solana possono essere acquistati con questi strumenti.
Quali sono gli ETN Ethereum acquistabili?
Gli ETN che replicano l’andamento del prezzo di Ethereum con la dimensione più elevata sono i seguenti:
Il primo ETN su Ethereum è stato quotato nel 2019 da 21shares.
Da aprile 2021 (la data di quotazione dell’ultimo ETN) a giugno 2024 hanno totalizzato un rendimento del +38%:
Quali sono gli ETN Solana acquistabili?
Gli ETN che replicano l’andamento del prezzo di Solana con la dimensione più elevata sono i seguenti:
I primi ETN su Solana sono stati quotati nel 2021 da 21shares, Vaneck e ETC Group.
Da marzo 2022 (la data di quotazione dell’ultimo ETN) a giugno 2024 hanno totalizzato un rendimento del +40%:
Gli ETN sono rischiosi?
Gli ETN, come abbiamo capito, sono strumenti finanziari che replicano la performance di un indice sottostante.
A differenza degli ETF, gli ETN sono titoli di debito emessi da istituzioni finanziarie, il che comporta un rischio specifico chiamato “rischio di controparte”.
Il rischio di controparte negli ETN si riferisce al pericolo che l’ente emittente non sia in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari.
Se l’emittente fallisce o va in default, gli investitori in ETN potrebbero perdere tutto o parte del loro investimento. Questo perché, essendo prodotti di debito, gli ETN sono legati alla solvibilità dell’emittente piuttosto che al solo valore degli asset sottostanti che replicano.
È importante quindi valutare la solidità finanziaria dell’ente emittente prima di investire in ETN.
Dove acquistare Bitcoin in Banca
Dove acquistare Bitcoin o altre criptovalute tramite gli ETN in Banca?
Gli ETN crypto sono quotati sulla borsa tedesca di Francoforte chiamata Xetra quindi non sono disponibili su Borsa Italiana.
In Italia non ci sono molte banche che permettono l’acquisto degli ETN crypto.
Le banche italiane che permettono l’acquisto degli ETN Bitcoin, secondo la mia conoscenza personale, sono:
- Fineco
- Directa
- Banca Sella
- Mediobanca
Se conoscete altre banche italiane che permettono l’acquisto degli ETN Bitcoin scrivetelo qui sotto nei commenti.
Perché acquistare gli ETN Bitcoin?
I vantaggi di acquistare gli ETN Bitcoin e non Bitcoin spot possono essere riassunti come segue:
- Accesso regolamentato: Gli ETN offrono un modo per investire in Bitcoin tramite mercati regolamentati. Questo può essere particolarmente attraente per gli investitori che preferiscono non gestire direttamente criptovalute ma desiderano comunque esposizione a questa asset class.
- Semplicità: Acquistare ETN su Bitcoin è simile all’acquisto di un ETF. Non è necessario gestire un portafoglio cripto, preoccuparsi della custodia sicura dei Bitcoin o comprendere la tecnologia blockchain in dettaglio. Tutto ciò che serve è avere un conto titoli che offre accesso ai mercati su cui gli ETN sono scambiati ed eventualmente abilitare l’operatività sui derivati.
- Efficienza fiscale:gli ETN generano plusvalenza compensabile oltre che in regime dichiarativo anche in regime amministrato quindi l’allocazione di una piccola percentuale di ETN crypto in portafoglio può essere finalizzata ad una strategia fiscale per recuperare le minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.
Non è tutto oro ciò che luccica ed infatti gli ETN Bitcoin presentano anche degli svantaggi:
- Rischio di controparte: Come discusso in precedenza, gli ETN comportano un rischio di controparte perché sono legati alla solvibilità dell’emittente. Se l’emittente fallisce, gli investitori potrebbero perdere il loro capitale.
- Costi aggiuntivi: Gli ETN presentano dei costi di gestione come un normalissimo ETF. costi che non sono presenti quando si acquista Bitcoin direttamente.
- Rischio di liquidità: Anche se gli ETN sono negoziati in borsa, non sono molto liquidi e il loro spread è abbastanza elevato quindi non sono ideali per investimenti a brevissimo termine.
- Divergenza dai prezzi spot: Gli ETN cercano di replicare il prezzo di Bitcoin, ma ci possono essere delle discrepanze dovute a vari fattori inoltre sono acquistabili solamente durante le fasi di apertura di mercato quindi non sono tradabili H24 7 giorni su 7.
Chi dovrebbe acquistare gli ETN Bitcoin in Banca?
Non esiste una risposta univoca a questa domanda.
Noi di Athena SCF siamo una società di consulenza finanziaria specializzata in investimenti in Bitcoin e criptovalute.
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